ELFT HÍRADÓ

[Varga Imre <varga AT neumann.phy.bme.hu>]

                                     MEGHIVO

                  a BME Fizikai Intezet, Elmeleti Fizika Tanszek
                                  szeminariumara

                                   Kondor Imre
                     (ELTE Komplex Rendszerek Fizikja Tanszek)
                   (Collegium Budapest, Inst of Advanced Studies)

                         "Az uj nemzetkozi tokeegyezmeny"


        Helye: BME Fizikai Intezet,
               Elmeleti Fizika Tanszek
               Budafoki ut 8.
               F-epulet, III. lepcsohaz, magasfoldszint
               szeminariumi szoba

        Ideje: 2003. marcius 7. pentek, 10.15.

        Az eloadas rovid kivonata:

   A bankvilagban evek ota heves vitak kisereteben folyik a bankok
penzugyi stabilitasat biztosito nemzetkozi tokeegyezmeny megujitasanak
elokeszitese. Az uj szabalyozas (Bazel II) bevezetesenek varhato
idopontja 2006-2007, de a felkeszules tobbeves adatgyujtest igenyel,
ezert a vegleges formajat meg el sem nyert egyezmeny mar ma is erezheto
hatast gyakorol a bankok mukodesere.

   Az uj szabalyozas tobb szempontbol is erdekes lehet az "okonofizika"
irant erdeklodo fizikusok szamara. Egyreszt az eddig foleg a piaci
kockazatokra fokuszalo kvantitativ modszerek kiterjeszteset fogja
megkovetelni a hitelezesi es a mukodesi kockazatok teruletere, ahol
sokkal kevesebb az adat, sokkal fejletlenebbek a statisztikai
modszerek, es kevesbe konnyu a fizikabol ismert eljarasok atvetele.
Masreszt a penzintezetek figyelmet a (volumenukben a piaci
portfolioknal altalaban sokkal nagyobb) hitelportfoliok
kockazatkezelesenek fejlesztese fele fogja terelni, ami olyan
teruleteket is megnyithat az eros kvantitativ hatterrel rendelkezo
munkavallalok szamara, ahova eddig alig tudtak behatolni.

   Az uj szabalyozas mindezeken tul sulyos elvi problemakat is felvet,
amennyiben szeles korben elterjedt szakertoi velemenyek szerint
erositeni fogja a piaci szereplok kozotti korrelaciokat, ezzel
elmelyiti a gazdasagi ciklusok okozta hullamzast, vegso soron pedig -
szandekaval ellentetesen - jelentosen megnovelheti a globalis penzugyi
rendszer kockazatat. Ennek a rendszerkockazati tenyezonek a vizsgalata
oriasi elmeleti feladat, amelynek a megoldasaba a kozgazdaszokon,
penzugyi szakertokon, szamitogeptudosokon tul az erosen kolcsonhato
kollektiv rendszerek vizsgalatan szerzett tapasztalataikkal a fizikusok
is bekapcsolodhatnak.


        Minden erdeklodot szivesen latunk.


                                                        Varga Imre